<html xmlns:v="urn:schemas-microsoft-com:vml" xmlns:o="urn:schemas-microsoft-com:office:office" xmlns:w="urn:schemas-microsoft-com:office:word" xmlns:st1="urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" xmlns="http://www.w3.org/TR/REC-html40">

<head>
<META HTTP-EQUIV="Content-Type" CONTENT="text/html; charset=us-ascii">
<meta name=Generator content="Microsoft Word 11 (filtered medium)">
<!--[if !mso]>
<style>
v\:* {behavior:url(#default#VML);}
o\:* {behavior:url(#default#VML);}
w\:* {behavior:url(#default#VML);}
.shape {behavior:url(#default#VML);}
</style>
<![endif]--><o:SmartTagType
 namespaceuri="urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" name="City"/>
<o:SmartTagType namespaceuri="urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags"
 name="country-region"/>
<o:SmartTagType namespaceuri="urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags"
 name="place"/>
<!--[if !mso]>
<style>
st1\:*{behavior:url(#default#ieooui) }
</style>
<![endif]-->
<style>
<!--
 /* Style Definitions */
 p.MsoNormal, li.MsoNormal, div.MsoNormal
        {margin:0cm;
        margin-bottom:.0001pt;
        font-size:12.0pt;
        font-family:"Times New Roman";}
a:link, span.MsoHyperlink
        {color:blue;
        text-decoration:underline;}
a:visited, span.MsoHyperlinkFollowed
        {color:purple;
        text-decoration:underline;}
span.EmailStyle17
        {mso-style-type:personal-compose;
        font-family:Arial;
        color:windowtext;}
@page Section1
        {size:612.0pt 792.0pt;
        margin:72.0pt 90.0pt 72.0pt 90.0pt;}
div.Section1
        {page:Section1;}
-->
</style>
<!--[if gte mso 9]><xml>
 <o:shapedefaults v:ext="edit" spidmax="1026" />
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
 <o:shapelayout v:ext="edit">
  <o:idmap v:ext="edit" data="1" />
 </o:shapelayout></xml><![endif]-->
</head>

<body lang=EN-US link=blue vlink=purple>

<div class=Section1>

<table class=MsoNormalTable border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 width="90%"
 style='width:90.0%'>
 <tr height=22 style='height:16.5pt'>
  <td width="90%" height=22 style='width:90.0%;padding:0cm 0cm 0cm 0cm;
  height:16.5pt'>
  <div align=center>
  <table class=MsoNormalTable border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 width="100%"
   style='width:100.0%'>
   <tr height=14 style='height:10.5pt'>
    <td width="73%" height=14 style='width:73.0%;padding:0cm 0cm 0cm 0cm;
    height:10.5pt'>
    <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
    font-family:Arial'>August 22, 2006</span></font><o:p></o:p></p>
    </td>
    <td width="27%" height=14 style='width:27.0%;padding:0cm 0cm 0cm 0cm;
    height:10.5pt'>
    <p class=MsoNormal align=right style='text-align:right'><font size=3
    face=Arial><span style='font-size:12.0pt;font-family:Arial'><a
    href="http://www.lebanonwire.com/" title="http://www.lebanonwire.com/"></a></span></font>&nbsp;<o:p></o:p></p>
    </td>
   </tr>
  </table>
  </div>
  <p class=MsoNormal align=center style='text-align:center'><font size=3
  face="Times New Roman"><span style='font-size:12.0pt'><o:p></o:p></span></font></p>
  </td>
 </tr>
 <tr height=10 style='height:7.5pt'>
  <td width="90%" height=10 style='width:90.0%;padding:0cm 0cm 0cm 0cm;
  height:7.5pt'>
  <p class=MsoNormal align=center style='text-align:center'><font size=3
  face="Times New Roman"><span style='font-size:12.0pt'><img border=0 width=25
  height=8 id="_x0000_i1025" src="cid:image001.gif@01C6C5DB.8A355AE0"
  alt="blank.gif (59 bytes)"><o:p></o:p></span></font></p>
  </td>
 </tr>
 <tr>
  <td width="90%" style='width:90.0%;padding:0cm 0cm 0cm 0cm'>
  <p class=MsoNormal><st1:country-region w:st="on"><st1:place w:st="on"><strong><b><font
    size=4 face="Times New Roman"><span style='font-size:13.5pt'>Lebanon</span></font></b></strong></st1:place></st1:country-region><strong><b><font
  size=4 face="Times New Roman"><span style='font-size:13.5pt'>'s development
  'annihilated': UN</span></font></b></strong> <o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><st1:City w:st="on"><font size=3 face=Arial><span
   style='font-size:12.0pt;font-family:Arial'>GENEVA</span></font></st1:City><font
  face=Arial><span style='font-family:Arial'> - <st1:country-region w:st="on"><st1:place
   w:st="on">Lebanon</st1:place></st1:country-region>'s 15-year economic and
  social recovery from civil war was wiped out in the recent Israeli offensive
  against Hezbollah, the UN development agency said Tuesday.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>&quot;The damage is such that the last 15 years of work on
  reconstruction and rehabilitation, following the previous problems that <st1:country-region
  w:st="on"><st1:place w:st="on">Lebanon</st1:place></st1:country-region>
  experienced, are now annihilated,&quot; said Jean Fabre, a spokesman for the UN
  Development Programme (UNDP).</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><st1:country-region w:st="on"><st1:place w:st="on"><font
    size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;font-family:Arial'>Lebanon</span></font></st1:place></st1:country-region><font
  face=Arial><span style='font-family:Arial'>'s relatively healthy progress
  towards the United Nations' Millennium Development Goals, which cover a range
  of social and economic targets, &quot;have been brought back to zero,&quot;
  he told journalists.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>&quot;Fifteen years of work have been wiped out in a
  month.&quot;</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>Fabre estimated that overall economic losses for <st1:country-region
  w:st="on">Lebanon</st1:country-region> from the month-long conflict between <st1:country-region
  w:st="on"><st1:place w:st="on">Israel</st1:place></st1:country-region> and
  Hezbollah totalled &quot;at least 15 billion dollars, if not more&quot;.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>Lebanese authorities estimated last week that direct
  structural damage inflicted by the offensive reached 3.6 billion dollars,
  including 15,000 housing units, 80 bridges and 94 roads destroyed or damaged.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>About 35,000 homes and businesses were destroyed in the
  conflict, while a quarter of the country's road bridges or flyovers were
  shattered, according to the UNDP's initial estimate.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>Fabre underlined that <st1:country-region w:st="on"><st1:place
   w:st="on">Lebanon</st1:place></st1:country-region>, which had already added
  to its debt with post-civil war reconstruction, would find it difficult to
  foot the bill for even more investment.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>&quot;The debt of the country was so big already that the
  capacity to repay it was already insufficent. Now it won't be able to do
  that,&quot; he explained.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>UN agencies said it would take weeks to assess the full
  extent of the damage in south <st1:country-region w:st="on">Lebanon</st1:country-region>
  and southern <st1:City w:st="on"><st1:place w:st="on">Beirut</st1:place></st1:City>.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>The most urgent issues are the need for clean water and
  sanitation and to clear unexploded munitions, relief agencies said Tuesday.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>Underground waterpipes and sewers were destroyed in 10 out
  of 12 war-struck communities visited by the UN Children's Fund in recent
  days, and a similar scale of damage was reported elsewhere.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>&quot;Everywhere we go... everybody is talking about water
  and the need for it,&quot; said Paul Sherlock, a UNICEF water specialist.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>To stave off more immediate needs, 100,000 litres of
  bottled water will be delivered every week to villages in southern <st1:country-region
  w:st="on"><st1:place w:st="on">Lebanon</st1:place></st1:country-region> where
  thousands of people have tried to return to their homes, the agency said.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>Meanwhile, temporary water tanks will gradually be set up
  in Nabatiyeh and villages along the Israeli border until water systems are
  restored.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>&quot;There's a huge job to be done on the
  infrastructure,&quot; Sherlock said.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>&quot;But access to water also runs into the problem with
  unexploded ordnance, because you have to dig among the rubble to sort
  pipework out, so it's a very dangerous game right now,&quot; he added.</span></font><o:p></o:p></p>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'>At least five Lebanese children were killed in recent days
  when they picked up unexploded munitions, and more than a dozen have been
  injured, UNICEF said.</span></font><o:p></o:p></p>
  </td>
 </tr>
 <tr height=12 style='height:9.0pt'>
  <td width="90%" height=12 style='width:90.0%;padding:0cm 0cm 0cm 0cm;
  height:9.0pt'>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'><img border=0 width=25 height=8 id="_x0000_i1026"
  src="cid:image001.gif@01C6C5DB.8A355AE0" alt="blank.gif (59 bytes)"></span></font><o:p></o:p></p>
  </td>
 </tr>
 <tr height=50 style='height:37.5pt'>
  <td width="90%" height=50 style='width:90.0%;padding:0cm 0cm 0cm 0cm;
  height:37.5pt'>
  <p class=MsoNormal><font size=3 face=Arial><span style='font-size:12.0pt;
  font-family:Arial'><img border=0 width=60 height=27 id="_x0000_i1027"
  src="cid:image002.gif@01C6C5DB.8A355AE0" alt="afp.gif (1643 bytes)"><font
  color=gray><span style='color:gray'>Copyright 2005 AFP</span></font></span></font><o:p></o:p></p>
  </td>
 </tr>
</table>

<p class=MsoNormal><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt;
font-family:Arial'><o:p>&nbsp;</o:p></span></font></p>

</div>

</body>

</html>